Голова как решето - Страница 60

Преподаватели финансовых дисциплин Льюис Мэнделл и Линда Шмид Кляйн связались с выпускниками средней школы, которые целый семестр посещали обстоятельный курс факультативных лекций по личным финансам. Через разные временные интервалы – от года до четырех лет – прослушавшим курс устроили опрос, который показал, что их финансовые познания ничуть не лучше, чем у тех, кто на этот курс не записался.

Этой новостью мне читателя не удивить, раз он дошел до этого места. Географию, историю и родной язык в школе проходят все, а что выходит на деле, видите сами.

Мэнделл и Кляйн предложили выпускникам средней школы оценить собственные финансовые решения, принятые уже во взрослой жизни. Исследователи спросили, доводилось ли им выписывать чек, не имея достаточно средств на счете, вовремя ли они погашают кредиты. Также их попросили оценить собственную бережливость по пятибалльной шкале. Ответы тех, кто курс прослушал, и тех, кто на него не ходил, оказались статистически неотличимыми друг от друга.

Шон Коул из Гарвардской школы бизнеса и Гаури Картини Шастри из Виргинского университета провели интересное исследование с глубиной охвата статистических данных в три десятилетия. В этот промежуток времени в нескольких американских штатах обучение школьников финансовой грамотности было обязательным, что и позволило двоим исследователям провести в естественных условиях эксперимент по оценке финансовых знаний с участием миллионов респондентов. В подробном опроснике, который ежегодно рассылают произвольно выбранной группе участников, речь идет об инвестиционном доходе, свидетельствующем о состоянии сберегательного счета и умении грамотно вложить капитал. Исследователи хотели выяснить, обнаружится ли в штатах, где приняли решение обучать финансовой грамотности, рост инвестиционного дохода по сравнению со штатами, где такой программы нет.

Корреляционной связи они не обнаружили. Обучение старшеклассников финансовому делу не способствует более грамотным капиталовложениям. В своих выводах Коул и Шастри не зашли столь далеко, чтобы предлагать отмену учебного курса по управлению личными финансами в средней школе. Но одно ясно совершенно точно: не стоит ждать чудес.

Подростку разговоры о кредитных картах, ипотеках и пенсионном плане могут казаться чем-то очень далеким, не говоря уж о том, что до смерти скучным. Возможно, обучение взрослых даст больше шансов на положительный результат. Если человек не может погасить кредит, объявляет себя банкротом или собирается взять обратную ипотеку, ему зачастую требуется консультация специалиста, которая поможет ему принять более взвешенное решение. Но кроме этих особых случаев, когда уже допущено несколько серьезных промахов, мало кто из взрослых учится распоряжаться личными финансами. Те же, кому такое образование действительно необходимо, будут в последний момент пытаться узнать что-то через интернет или как-то еще.

В свободном обществе, даже таком одержимом деньгами, как наше, обучить каждого взрослого человека умению распоряжаться личными финансами едва ли возможно. Проявить ли инициативу и учиться? Каждый решает сам. Но это тот вид образования для взрослых, который обещает воздаться сторицей.

Единственная лотерея, в которой когда-нибудь повезет

Вы выиграли в лотерею 10 тысяч долларов и решили инвестировать эти деньги. Какой из предложенных вариантов капиталовложения самый надежный?

...

А. Вложить все деньги в акции только одной компании.
Б. Вложить все деньги в акции двух компаний.
В. Вложить все деньги в паевой инвестиционный фонд, акции которого принадлежат пятистам крупнейшим американским компаниям.

Когда вы вносите деньги на пенсионный счет, ваш вклад облагается налогом…

...

А. …либо до того, как сделано вложение, либо уже на пенсии, когда снимаете деньги.
Б. …дважды: и до того, как сделано вложение, и уже на пенсии, когда снимаете деньги.
В. …один раз в год в срок до 15 апреля.
Г. …по достижении 65 лет.

Единственная «лотерея», выиграть в которую у среднестатистического работника есть все шансы, – это рынок ценных бумаг, в особенности инвестиции с отложенным налоговым платежом, предусмотренные в рамках индивидуального пенсионного счета. Держать сбережения под сложными процентами на рынке ценных бумаг, где они не облагаются налогами, в течение многих десятков лет необходимо фактически по соображениям финансовой безопасности.

Но рынок – дело крайне рискованное. Главный способ снизить степень риска – прибегнуть к диверсификации. На первый вопрос правильно ответили 73 %, выбрав вариант «В». Между этим вопросом и размером сберегательного счета обнаружилась четкая корреляция. У тех, кто ответили неверно, размер семейных сбережений в среднем оказался равен 50 тысячам долларов. А те, кто выбрали правильный ответ, в среднем имеют 351 тысячу долларов, то есть больше в семь раз. Второй вопрос лишен оригинальности, касается налогового учета и не имеет вселенского значения. Интересно то, что он оказался индикатором уровня счастья. Вариант «А», правильный ответ в рамках современного налогового права США, выбрал 61 % опрошенных. Мало кто обращает внимание на пенсионные счета и планы, пока не заводит собственную сберкнижку. Похоже, это еще один случай, когда наличие сберегательного счета коррелирует с хорошим расположением духа. Те, кто ответил правильно, в год зарабатывают на 20 тысяч долларов больше (личный доход), а по четырехбалльной шкале оценивают уровень своего счастья на 13 % выше.